锦衣卫明朝末年，朝政黑暗，皇帝昏庸，阉党乱权。当朝司礼太监贾精忠欺上瞒下，引诱昏君沉迷女色，将朝政大权交给贾精忠。昏君叔父庆亲王旧日因谋朝篡位被施刖刑贬到塞北关外，庆亲王得知当今皇帝昏庸无能，遂行贿贾精忠假称希望得到关外城池赏赐。庆亲王义女，也是净衣派女尼之徒的脱脱身负七层蝉衣与赤体藏针，心狠手辣，练就绝世武功，欲图助父窃国。